FAQ
Toutes les réponses à vos questions sur notre structure, notre modèle d'investissement et notre façon de travailler.
ADDONCORP est une structure d'investissement reposant sur un modèle hybride associant un véhicule institutionnel luxembourgeois, un compartiment dédié à la performance et une activité de trading.
L'actionnariat est simple, transparent et intégralement déclaré : Romain Urlacher détient 100 % de la holding 2Rave Sàrl, qui contrôle Addon Capital Management Company, elle-même constituante du véhicule de titrisation Addon Capital. La gouvernance associe Romain Urlacher et Thomas Czertow, Managing Director chez Azur & Partners, qui assure le volet conformité, administratif et juridique, conformément aux standards luxembourgeois.
Les investisseurs souscrivent à des obligations à rendement variable d'une maturité de 10 ans, dont la performance est directement indexée sur les résultats du compartiment Addon Performance. Le capital collecté est investi exclusivement dans Addon Trading Sàrl, entité chargée de l'exécution de la stratégie d'investissement multi-actifs dirigée par Adrien Rohe. Selon les besoins de l'investisseur, les gains réalisés sont versés trimestriellement ou annuellement. De ce coupon est directement déduite notre commission de 30 % (appliquée uniquement sur les gains réalisés). L'investisseur peut à tout moment demander la restitution de son capital auprès du régulateur.
L'exécution opérationnelle de la stratégie est réalisée via des comptes institutionnels ouverts chez Interactive Brokers, selon un cadre de gouvernance et d'autorisation multi-signatures (multisig) contrôlé. Cette architecture est conçue pour établir une séparation claire entre l'exécution des opérations de trading, la supervision des comptes et les mouvements de capitaux des investisseurs. Interactive Brokers fournit l'infrastructure de courtage institutionnel à travers laquelle la stratégie est exécutée et suivie. Les positions, les transactions, les soldes de trésorerie, l'exposition du portefeuille et la performance peuvent être suivis via la plateforme professionnelle et les outils de reporting du courtier, offrant un niveau élevé de transparence sur l'activité menée sur les comptes.
Le recours à Interactive Brokers, combiné à un cadre d'autorisation multisig, apporte une couche supplémentaire de sécurité opérationnelle et de protection des investisseurs. Le mandat de trading confié à Addon Trading Sàrl est strictement limité à l'exécution et à la gestion de la stratégie d'investissement convenue. La capacité à passer des ordres ne confère pas, en elle-même, un pouvoir illimité de transférer, retirer ou disposer autrement du capital des investisseurs. Tout mouvement de fonds en dehors du cadre de trading convenu est soumis aux procédures d'autorisation et de validation applicables. En particulier, les transferts ou retraits de capitaux requièrent l'autorisation appropriée du client et ne peuvent être exécutés à la seule discrétion de l'équipe de trading. Le cadre de gouvernance intègre en outre le rôle de supervision et de validation d'Azur & Partners et d'Addon Capital Management, conformément aux procédures et mandats établis pour la structure.
Cette séparation entre le pouvoir de trading et le pouvoir de transfert de capitaux constitue une composante fondamentale de l'architecture de sécurité. Elle garantit que l'équipe de trading peut gérer activement les positions et exécuter la stratégie d'investissement, tout en empêchant tout mouvement unilatéral des actifs des investisseurs en dehors du cadre prédéfini.
Interactive Brokers contribue par ailleurs à ce cadre de sécurité institutionnel par son infrastructure de courtage établie, ses contrôles de comptes professionnels, ses capacités de reporting, ses mécanismes d'authentification et ses garde-fous opérationnels. Les actifs sont conservés au sein de l'environnement du courtier plutôt que placés dans un coffre propriétaire contrôlé par le gestionnaire, créant ainsi une séparation supplémentaire entre l'entité qui gère la stratégie et l'infrastructure qui détient les actifs.
L'architecture qui en résulte combine le cadre juridique et réglementaire de la structure luxembourgeoise, l'infrastructure de courtage institutionnel d'Interactive Brokers et un mécanisme d'autorisation multipartite. Les investisseurs bénéficient ainsi d'une gestion professionnelle active tout en conservant une visibilité et un contrôle renforcés sur les mouvements de capitaux, l'exécution des opérations, la conservation des actifs, l'autorisation et la supervision demeurant des fonctions distinctes.
Cette structure est spécifiquement conçue autour d'un principe fondamental : la capacité à gérer les investissements n'implique pas la capacité à déplacer de manière indépendante le capital des investisseurs.
Pour les investissements inférieurs à 50 000 €, nous prélevons 1 400 € de frais d'ouverture. Ce montant est réduit à 900 € pour un réinvestissement. Pour les investissements supérieurs à 50 000 €, aucun frais n'est à prévoir. Notre rémunération est une commission de 30 % sur les bénéfices générés pour l'investisseur, automatiquement déduite lors du versement des coupons, trimestriellement ou annuellement selon le profil de l'investisseur. Si nous ne gagnons pas d'argent, nous ne touchons rien.
| Ticket d'entrée | Frais d'ouverture | Commission sur bénéfices |
|---|---|---|
| 10 000 € – 49 999 € | 1 400 € (900 € réinvestissement) | 30 % |
| ≥ 50 000 € | Aucun | 30 % |
Commission de 30 % appliquée uniquement sur les gains nets, à l'échéance. Capital intégralement restitué au terme du contrat.
Les obligations sont à terme fixées au contrat. La liquidité est trimestrielle, à l'échéance. Il est possible de retirer à tout moment son capital mais un montant lié aux frais de clôture sera imputé.
| Ticket d'entrée | Sortie anticipée |
|---|---|
| 10 000 € – 24 999 € | – 6 % |
| 25 000 € – 49 999 € | – 5 % |
| 50 000 € – 100 000 € | – 3 % |
| Sup. 100 000 € | – 2 % |
Frais calculés sur le capital initial. Hors gains réalisés.
Le capital des investisseurs est protégé par un cadre contractuel, structurel et opérationnel à plusieurs niveaux, conçu pour séparer la propriété, la conservation, la gestion et les mouvements d'actifs.
L'investissement est structuré via Addon Capital, fonds de titrisation luxembourgeois agissant à travers le compartiment dédié Addon Performance. Les actifs et droits affectés au compartiment sont contractuellement ségrégués de ceux affectés aux autres compartiments de l'émetteur, créant un pool d'actifs dédié aux obligations. Un ensemble complet de sûretés est constitué au bénéfice du compartiment. Il porte notamment sur les parts sociales d'Addon Trading S.à r.l., les actifs numériques concernés, le compte bancaire désigné et les portefeuilles d'investissement détenus ou acquis par Addon Trading.
Un élément clé du dispositif de protection est la séparation entre le pouvoir de trading et le pouvoir de transfert de capitaux. Dans le cadre des mécanismes de contrôle tripartite, les retraits du sous-compte de conservation en dehors du périmètre autorisé requièrent une approbation multi-signatures, incluant celle de la société de gestion agissant pour le compte du compartiment.
Le dispositif prévoit également des restrictions supplémentaires sur les mouvements de trésorerie. Les virements sortants depuis le compte bancaire désigné sont bloqués et demeurent soumis à l'autorisation préalable du compartiment.
Par ailleurs, les obligations constituent des engagements directs, inconditionnels, non subordonnés et à recours limité de l'émetteur. Le produit de leur émission est destiné à l'acquisition des actifs du compartiment ainsi qu'au règlement des coûts, frais et dépenses afférents au compartiment et à l'émetteur.
En cas de survenance d'un cas de défaut défini, la documentation prévoit un mécanisme d'exécution spécifique. Le représentant, agissant conformément aux instructions de la majorité applicable, peut prononcer l'exigibilité anticipée des obligations et réaliser les sûretés. Cela peut inclure la prise de contrôle d'Addon Trading par la mise en œuvre du nantissement de parts et la liquidation du portefeuille sous-jacent auprès du conservateur.
L'architecture qui en résulte ne repose donc pas sur un point de contrôle unique. La protection des investisseurs s'articule au contraire autour de plusieurs couches complémentaires : une structure de titrisation luxembourgeoise, la ségrégation des actifs du compartiment, des sûretés contractuelles, des modalités de conservation contrôlées, une approbation multi-signatures pour les retraits hors périmètre autorisé, des restrictions sur les transferts de trésorerie et des droits d'exécution définis.
Le principe fondamental est que la capacité à gérer le portefeuille est distincte de la capacité à déplacer le capital des investisseurs. La stratégie de trading peut ainsi être gérée activement dans le cadre convenu, tandis que les mouvements significatifs de capitaux restent soumis aux mécanismes de contrôle et d'autorisation applicables.
Ce cadre vise à réduire le risque de mouvements de capitaux non autorisés et à offrir aux investisseurs une structure contractuelle et opérationnelle claire autour de leurs actifs. Il n'élimine toutefois pas le risque de marché et ne constitue pas une garantie de performance ni de remboursement.
C'est une question très pertinente, et il est important de bien clarifier ce point. Addon Capital Management n'est pas certifié CSSF (Luxembourg)… pour une raison simple : notre activité ne relève pas du périmètre réglementaire qui exige cette certification. Nous ne gérons pas un fonds public, nous ne faisons pas d'appel public à l'épargne, et nous ne collectons pas de capitaux pour les investir au nom du public. Notre structure repose sur un cadre totalement différent, légal et parfaitement reconnu : nous ne sommes donc pas « non régulés », mais « réglementés différemment ».
1. Nous opérons via un véhicule de titrisation luxembourgeois
Un Securitization Vehicle (SV) au Luxembourg n'est pas soumis à licence CSSF tant qu'il n'émet pas de titres au public. C'est précisément notre cas : nous émettons des obligations privées, destinées à des investisseurs identifiés.
C'est un cadre courant et 100 % légal, utilisé par différentes entités juridiques telles que :
- —Les fonds de private equity
- —Les family offices
- —Les fonds privés
- —Les véhicules de dette privée
- —Les opérations structurées
2. Le cadre légal du SV est l'un des plus stricts d'Europe
Même sans licence CSSF, le véhicule est :
- —Enregistré au RCS Luxembourg,
- —Soumis au droit luxembourgeois (l'un des plus protecteurs en Europe),
- —Tenu de respecter une structuration précise,
- —Audité et tracé.
3. Le trading n'est pas réalisé directement avec l'argent de l'investisseur
Très important : l'investisseur ne donne PAS mandat de gestion financière. Il souscrit une obligation privée. Ce modèle ne relève PAS du périmètre exigeant une licence CSSF. Nous avons développé une nouvelle façon de structurer ce type de montage et sommes pionniers dans cette approche. Notre priorité est, et a toujours été, de maximiser et de protéger le rendement des investisseurs.
4. Notre gouvernance apporte une supervision professionnelle
Azur & Partners apporte la conformité, la corporate governance, la supervision administrative et la tenue juridique. C'est précisément pour encadrer la structure dans un environnement serein, clair et contrôlé.
Pour résumer : non, nous n'avons pas de licence CSSF… parce que notre activité ne relève pas du périmètre qui exige ces certifications. Nous opérons sous un cadre juridique différent et parfaitement reconnu : le véhicule de titrisation privé luxembourgeois. Ce cadre est sûr, réglementé, contractuel et conçu pour des investisseurs privés.
La discipline de risque est au cœur de notre stratégie. Nos règles de gestion sont non négociables :
- 1% de risque maximum par trade — jamais l'intégralité du capital exposée
- Stop-loss automatiques sur chaque position
- Ratio risque/rendement ciblé entre 1:3 et 1:8
- Aucune stratégie martingale ni levier excessif
Romain URLACHER et Adrien Rohe. Romain URLACHER dirige 2RAVE, Addon Capital Management et Addon Capital. Adrien Rohe dirige Addon Trading.
L'Ultimate Beneficial Owner est Romain Urlacher, via sa holding 2Rave Sàrl.
La gestion opérationnelle et la conformité sont assurées par Addon Capital Management Company, représentée par Romain Urlacher et Thomas Czertow.
L'Ultimate Beneficial Owner est Adrien Rohe. Le capital est investi exclusivement via un prêt revolving vers Addon Trading Sàrl, entité chargée de l'exécution de la stratégie multi-actifs.
Thomas Czertow est un professionnel luxembourgeois expérimenté et Managing Director d'Azur & Partners, cabinet spécialisé dans la comptabilité, les services aux entreprises et la gestion administrative de structures d'investissement. Il agit pour Addon Capital en qualité de représentant autorisé et assure la conformité, le suivi juridique et la bonne structuration du véhicule. La chaîne de détention et les rôles opérationnels sont formalisés, vérifiables et documentés dans l'organigramme officiel.
Parce que c'est l'une des juridictions les plus stables, les plus transparentes et les plus utilisées en Europe pour les structures d'investissement institutionnelles et les obligations à rendement variable.
L'activité de trading est opérée par Addon Trading Sàrl via Interactive Brokers.
C'est l'instrument par lequel votre investissement est formalisé. Vous souscrivez une obligation contractuelle d'une maturité de 10 ans : Addon Capital s'engage à vous restituer votre capital à la date définie au contrat. Vous pouvez également demander à tout moment la restitution de votre capital. L'objectif d'une maturité longue est de réduire les coûts liés aux réinvestissements.
| Ticket d'entrée | Durée minimale |
|---|---|
| 10 000 € – 49 999 € | Minimum 1 an, fin du trimestre. Par exemple, si Addon Capital émet une obligation le 30 mai 2026, celle-ci pourra prendre fin au 30 juin 2027. |
| 50 000 € – 100 000 € | 9 mois minimum. Si l'investissement est fait entre le 1er janvier et le 31 mars, la clôture minimum sera au 31 décembre de la même année. Si l'investissement est fait après le 31 mars, la clôture se fera l'année suivante en fin de trimestre. |
| Supérieur à 100 000 € | À définir en fonction du besoin client. |
Un véhicule de titrisation (Addon Capital) est une entité juridique dont le rôle est de détenir des actifs financiers et d'émettre en contrepartie des titres vendus aux investisseurs.
L'obligation à terme est un contrat juridiquement contraignant. Addon Capital Management et Addon Trading sont enregistrées au Registre de Commerce et des Sociétés du Luxembourg (RCS) et adossées à la holding 2Rave en Suisse — deux juridictions à la réglementation stricte et à la solide réputation internationale. L'exécution opérationnelle de la stratégie est réalisée via des comptes de courtage institutionnels ouverts chez Interactive Brokers. Interactive Brokers fournit un environnement de trading professionnel permettant de suivre les positions, les transactions, les soldes de trésorerie, l'exposition du portefeuille et la performance. Le recours à un courtier institutionnel établi crée également une séparation claire entre l'entité qui gère la stratégie de trading et l'infrastructure dans laquelle les actifs des investisseurs sont détenus.
La structure des comptes est exploitée selon un cadre d'autorisation multi-signatures (multisig) contrôlé, conçu pour séparer l'exécution des opérations de trading du pouvoir de déplacer ou de retirer le capital des investisseurs. Addon Trading Sàrl dispose d'un mandat d'exécution et de gestion des positions dans le cadre de la stratégie d'investissement convenue, mais ne détient pas de pouvoir illimité pour transférer, retirer ou disposer de manière indépendante du capital des investisseurs.
Tout retrait, transfert ou restitution de capital doit être initié et autorisé conformément aux procédures applicables d'autorisation client, de conformité et de gouvernance. Les mouvements de capitaux sont soumis au processus de validation requis et ne peuvent être effectués à la seule discrétion de l'équipe de trading. Le dispositif de supervision et de validation associe le client, Azur & Partners et Addon Capital Management, selon leurs rôles et mandats respectifs.
Cette séparation entre le pouvoir de trading et le pouvoir de transfert de capitaux constitue un élément fondamental du cadre de sécurité et de gouvernance. Elle permet à l'équipe de trading d'exécuter et de gérer activement la stratégie d'investissement tout en garantissant que le capital des investisseurs ne peut être déplacé unilatéralement en dehors du cadre convenu.
Le recours à Interactive Brokers renforce encore cette architecture en offrant un environnement de courtage institutionnel établi, avec des contrôles de comptes professionnels, des mécanismes d'authentification, un reporting des transactions, un suivi de portefeuille et des garde-fous opérationnels. Les actifs des investisseurs demeurent au sein de l'infrastructure de courtage. La structure qui en résulte combine le cadre juridique du véhicule luxembourgeois, la structure sociétaire suisse, l'infrastructure de courtage institutionnel d'Interactive Brokers et un processus d'autorisation multipartite. Cette architecture est conçue pour offrir aux investisseurs une gestion professionnelle active tout en maintenant une séparation claire entre la conservation des actifs, l'exécution des opérations, les mouvements de capitaux, l'autorisation du client et la supervision indépendante.
Le principe fondamental de la structure est donc simple : la capacité à gérer et à trader le portefeuille ne confère pas la capacité unilatérale de déplacer ou de retirer le capital des investisseurs.
Nous intervenons sur différentes classes d'actifs : actions, matières premières, forex et crypto-actifs. Cette diversification nous permet de saisir des opportunités dans des conditions de marché variées et de réduire la concentration du risque.
Le ticket minimum est de 10 000 €.
Non. Les objectifs de rendement (80–150 % par an) sont des cibles basées sur notre stratégie de trading, non des garanties contractuelles. Tout investissement comporte un risque de perte en capital.
Non, aucun fonds ne garantit les pertes.
Les points clés à comprendre :
- —Un fonds, quel qu'il soit, n'assure pas votre capital. Il peut viser une performance ou suivre une stratégie prudente, mais il ne garantit pas son résultat. Seules certaines formules très spécifiques (comme les fonds à capital garanti ou les fonds à formule structurés avec contrepartie bancaire) prévoient une garantie contractuelle sous certaines conditions.
- —Le risque appartient à l'investisseur. Quelle que soit la gestion (actions, obligations, devises ou produits dérivés), la valeur du capital varie avec le marché.
- —« Garanties » ≠ « absence de risque ». Même des produits appelés « capital garanti » peuvent présenter un risque lié à la défaillance de l'émetteur ou à des frais cachés.
Oui. Le schéma « holding → management company → véhicule de titrisation → compartiment → entité opérationnelle » est un standard très reconnu.
Il facilite :
- —La transparence
- —Le contrôle
- —Une responsabilité juridique clairement séparée
- —L'accès aux investisseurs non bancaires
Il permet également un rôle clair pour chaque entité :
- —2Rave Sàrl : actionnaire opérationnel.
- —Addon Capital Management Company : gestion / structuration.
- —Addon Capital (véhicule de titrisation) : émission des obligations.
- —Addon Trading Sàrl : exécution de la stratégie multi-actifs.
De plus, la gouvernance y est renforcée par un acteur externe de conformité. Associer un Managing Director d'un cabinet professionnel luxembourgeois (Azur & Partners) apporte :
- —Conformité.
- —Supervision indépendante.
- —Crédibilité.
- —Meilleure perception réglementaire.
Nous comprenons totalement cette question. Beaucoup d'investisseurs ont été déçus, voire perdants, dans des placements qui semblaient « sans risque ». Même des produits comme certaines assurances vie ou des produits structurés vendus par de grandes banques ont parfois entraîné des pertes, souvent en raison de structures trop complexes, opaques ou mal expliquées… malgré des rendements promis bien inférieurs aux nôtres.
C'est précisément pour éviter ces pièges que notre modèle est construit autour de trois piliers simples : sécurité juridique, transparence et maîtrise du risque.
Nous sommes rémunérés uniquement si vous gagnez. Il n'y a aucun frais fixe lié au fonctionnement du fonds.
- —Si vous ne gagnez rien, nous ne gagnons rien. Nous sommes littéralement du même côté de la table.
- —Notre risque est contrôlé : nous ne prenons jamais plus de 1 % par trade (nous n'exposons jamais l'intégralité du capital).
Nos règles de gestion imposent :
- —1 % de risque maximum par trade
- —Des stop-loss automatiques
- —Un ratio risque/rendement de 3 à 8
- —Une absence totale de stratégies dangereuses (martingale, levier excessif)
C'est exactement ce que les produits traditionnels n'ont pas fait lorsqu'ils se sont effondrés.
Nous avons une politique de Transparence totale, ce que les produits bancaires n'offrent pas toujours. Vous aurez accès à :
- —Track records
- —Sessions de trading filmées
- —Documents contractuels clairs sans clauses cachées
Notre structure n'est pas celle d'un scam — elle est vérifiable et encadrée.
Un scam se caractérise toujours par : un manque de transparence, l'absence de structure légale, un argent mélangé ou placé sur des comptes personnels, aucun cadre de gouvernance, et des promesses faites sans documentation à l'appui.
- —Nos sociétés sont enregistrées au Registre du Commerce et des Sociétés du Luxembourg.
- —La holding est en Suisse et également enregistrée au Registre du Commerce suisse.
- —Le véhicule de titrisation est une structure institutionnelle très encadrée au Luxembourg.
- —Les signataires sont identifiés (Urlacher, Czertow, Rohe) dans l'organigramme officiel.
- —Un acteur externe, Azur & Partners, apporte la conformité, la corporate governance, la supervision administrative et la tenue juridique. Tout est vérifiable. Rien n'est caché.
Les scams promettent des garanties : « rendement garanti », « risque zéro », « argent sûr ».
Nous ne disons pas cela : il y a du risque, il est maîtrisé et encadré, mais il existe.
- —Afin de maximiser les profits et minimiser les pertes :
- —Notre risque se limite à 1 % par trade.
- —Nous utilisons des stop-loss systématiques.
- —Aucune stratégie de martingale
- —Aucun levier dangereux
- —Nos ratios R/R se situent entre 3 et 8
Les performances ne sont pas « trop belles pour être vraies » si l'approche est agressive mais contrôlée.
80–150 % de rendement par an paraît énorme comparé à une assurance vie qui fait 5 %, une banque qui propose du 3 % ou encore un ETF qui fait 8 %.
Mais ces produits sont hyper réglementés, très lentement alloués, utilisent des produits structurés complexes, et pourtant ils ont déjà fait perdre de l'argent à des clients malgré des rendements très faibles.
Notre modèle est-il offensif ? Oui.
Nous assumons une approche performante et ambitieuse, là où beaucoup d'acteurs restent limités par des contraintes réglementaires lourdes ou des stratégies trop conservatrices. La performance client est au centre de notre mission, et nous avons bâti toute notre structure autour de cet objectif.
Nous sommes disponibles.
Si vous ne trouvez pas la réponse que vous cherchez, contactez-nous directement. Nous répondons à toutes les questions sérieuses.
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